私たちは、資産配分（アセットアロケーション）の決定がポートフォリオの成果に最も大きな影響を与え、投資目標を達成するための鍵であると考えています。

当社の戦略的資産配分プロセスは、お客様一人ひとりに合わせて最適化されます。その際、資産の目的、規制や競争環境、流動性の要件、税務上の状況といった個別の事情を考慮に入れます。
これを補完するものとして、現在の市場環境に応じたダイナミックなポジショニング・アプローチを採用し、リスクを管理しながら付加価値の創出を目指します。フロンティア・アドバイザーズは、多様な資産クラスや地域を対象に、ダイナミックな資産配分のアドバイスを提供しています。私たちは継続的に調査と見直しを重ねており、体系化された四半期ごとの市場見通しプロセスや、定期的な市場アップデートも行っています。

当社のプロセスは完全に透明化されており、パートナーズ・プラットフォームを通じて、その基礎となるモデリングをご確認いただけます。これにより、お客様の最適な結果という最終目標のため、分析に対する積極的な対話や検証を促します。

フロンティアの資本市場分析は、幅広い分野における当社アドバイスの源泉となっています。経験豊富なチームメンバーが世界中の主要な政策決定機関、中央銀行、ファンドマネージャー、投資銀行、調査機関、主要業界団体などを訪問し、見解を検証し、深化させています。また、幅広い文献を読み込むとともに、大量の定量的分析や独自のモデリングも行っています。加えて、GIRAパートナーが持つ投資の専門知識を活用し、アイデアやインサイトを交換しています。

フロンティア・アドバイザーズは投資ガバナンスにおいて長く豊かな歴史を持ち、投資ガバナンスや運用モデルに関連する事柄について幅広い実務経験を有しています。投資ガバナンスとは、組織の意思決定者を導き、投資判断を監督し実行するためのプロセスを提供する、基礎的な枠組みのことです。

フロンティアは、利益相反のない中立的なアドバイザーとして、様々な規模や複雑性を持つ機関投資家のアセットオーナーと協働し、30年にわたる経験を培ってまいりました。私たちの包括的な理念は「目的に合った最適化（fit for purpose）」であり、機関投資家であるアセットオーナーが現在そして未来にわたって成功できるよう支援することです。

当社の投資ガバナンスチームは、お客様が投資哲学やプロセスを明確にし、投資ビリーフを確立し、投資ガバナンスモデルを導入・見直しできるよう、個別のニーズに合わせたアドバイスを提供します。これには、意思決定、戦略的課題、リスク管理などが含まれます。さらに、当チームは受託者や経営層向けの研修およびワークショップを実施した経験も豊富です。

近年、当チームは、お客様が重大な規制変更の影響に対応できるよう支援することに注力しています。特に、規制対象となる多くのお客様にとって、評価ガバナンスが重要な焦点となっています。私たちは、お客様が評価ガバナンスの要件を満たし、ベストプラクティスを導入できるよう、幅広いサービスを提供しています。

投資方針

お客様の投資目標や投資方針の見直しを支援することは、長年にわたり私たちがお客様の成功を実現してきた核となる部分です。
私たちの経験は、お客様が30年以上にわたる市場のサイクル、様々な困難、そして機会を乗り越える一助となってきました。

明確に定義された目標は、投資家が何を達成したいのかを理解するための重要な第一歩です。一度設定されると、その投資目標が戦略を決定づけます。そしてその戦略こそが、ポートフォリオのリターンを左右する重要な要素となるのです。

リスクはリターンと表裏一体の関係にあります。通常の状況下では、投資家はリターンを得るためにリスクを取る必要がありますが、そのバランスは非常に繊細です。

私たちは、ポートフォリオにおいてリスクがどのように、そしてどこに現れる可能性があるのか、また、様々なシナリオの下で起こり得る結果の範囲について、お客様に確実に理解していただくよう努めています。

リスクとリターンの双方は極めて重要であり、それぞれを明確に理解することが最も重要です。そこでは経験がものを言います。

投資マネージャーのリサーチと選定は、当社が30年近くにわたり卓越した実績を上げてきた分野です。私たちは、確立された規律あるプロセスを厳格に遵守し、世界中の投資マネージャーを評価・レビューしています。当社のプロセスは多段階で構成され、定量的分析と定性的分析を組み合わせたものです。また、評価の厳格さをクライアントに十分にご理解いただくため、プロセスは透明化されており、クライアントの関与も歓迎しています

一度評価したマネージャーとは頻繁に面談し、公言しているスタイルやアプローチを維持しているか、相対的な強みが持続しているかを再評価し、懸念事項が悪化していないかを確認します。フロンティアでは、マネージャーを「一度選んだら終わり」にすることはありません。当社の評価済みマネージャーのパフォーマンスが、我々のプロセスの価値を証明しています。また、クライアントに価値を提供するため、マネージャー・リサーチの深さと幅を向上させるテクノロジーにも投資しています。

また、当社の規模と経験を活かして、お客様の手数料や契約条件の交渉を支援します。私たちは、お客様のために厳しい交渉を行うことで定評を得ていますが、同時にすべての当事者が公正な結果に至ることの重要性も尊重し、認識しています。

フロンティア・アドバイザーズは、環境・社会・ガバナンス（ESG）要因が長期的な投資パフォーマンスに直接影響を与えると考えています。そのため、責任ある投資を、当社の投資リサーチ、マネージャー・リサーチ、およびクライアントへのアドバイザリーサービスに積極的に取り入れています。
フロンティアの責任投資方針はこちらでご覧いただけます。

フロンティア・アドバイザーズの気候変動に関するポジション・ステートメントは、当社がクライアントをサポートする際に気候変動要因を体系的に考慮する理由を要約したもので、[こちら]でご覧いただけます。

投資家一人ひとりの責任投資に対するニーズはそれぞれ異なるため、当社の責任投資サービスへのアプローチはモジュール形式を採用しており、幅広い要素をカバーすることで、柔軟なソリューションを個別に構築できるよう支援します。

ジョーイ・オルコックが当社の責任投資グループを率いています。このグループは、当社の責任投資アプローチの統合的な性質を反映し、フロンティアのコンサルティング、リサーチ、投資戦略、ガバナンス各部門のシニア担当者で構成されています。ESGは、当社の従来のコンサルティング事業への付け足しや後付けではなく、最前線で考慮すべき事項です。

当社のポートフォリオ分析テクノロジーには気候変動モジュールが搭載されており、様々な移行シナリオの下で気候変動が投資ポートフォリオの成果に与える潜在的な影響を把握することが可能です。

フロンティアは2006年に国連責任投資原則（PRI）の初期署名機関となりました。PRIの要件に従い、フロンティアは毎年、責任投資活動に関する公開報告を行っており、その中にはPRI透明性レポートの開示も含まれています（最新のレポートはこちらでご覧いただけます）。

フロンティアは、パリ協定の温室効果ガス削減目標を支持するという公約を表す「パリ協定のための行動誓約」の署名機関です。また、気候変動から生じる経済移行が投資に与える影響を投資家が管理するのを支援する「気候変動に関する投資家グループ（IGCC）」の出資メンバーでもあり、「ネットゼロ投資コンサルタント・イニシアチブ（NZICI）」の創設メンバーでもあります。

ネットゼロ投資コンサルタント・イニシアチブ

2021年、フロンティアは「ネットゼロ投資コンサルタント・イニシアチブ（NZICI）」の設立時の署名機関となった12社の資産コンサルタントのうちの1社です。NZICIは、世界の平均気温上昇を産業革命以前の水準から1.5°Cに抑えるという野心に沿って、2050年またはそれ以前に世界の温室効果ガス排出量を実質ゼロにするという目標を支援することにコミットしています。署名機関は、気候変動およびネットゼロで強靭な経済への移行に伴う重大な財務リスクを認識しています。これには、この移行に整合しない事業を行う組織における座礁資産や収益損失のリスク、さらには洪水、干ばつ、海面上昇の結果といった気象事象の増加などが含まれますが、これらに限定されません。署名機関は、この道のりにおいてクライアントを支援することを約束しています。当社の最新のアニュアルレポートはこちらをご覧ください。

フロンティア・アドバイザーズの責任投資についての詳細はこちら

当社はリタイアメント・ソリューションに関する広範な調査に基づき、退職者のニーズにより良く応えるための商品設計において、スーパーアニュエーション・ファンドを支援します。加入者が直面するリスクと課題を理解することで、ファンドはこの根本的な市場の変化がもたらす機会を活かすことができるのです。

フロンティアは、加入者のニーズと行動に関する分析と助言、将来予測、商品開発と設計、加入者エンゲージメントとコミュニケーション、さらには事業目標・キャッシュフローの変化・投資戦略の連携に至るまで、多岐にわたるサービスを提供します。

私たちは、商品と投資ソリューションを統合することが、スーパーファンドが差別化を図るための鍵となると確信しています。

幅広い資産クラスを網羅する専門リサーチチーム、当社のソートリーダーシップ、現在および将来のリスクと機会の分析、そして継続的なレビュープログラムは、私たちがクライアントに提供するポートフォリオ構築アドバイスの基盤となっています。私たちは広範なセクターおよび構成レビューを実施し、クライアントが投資目標を達成し競争上の優位性を見出す一助となるよう、新しい戦略や代替構成案を推奨します。

当社のリサーチチームは、経験豊富な専門家で構成されており、お客様はいつでもご相談いただけます。海外から持ち込まれる画一的なアイデアに頼るのではなく、オーストラリアの投資家向けに開発したセクター別の広範なグローバルリサーチに加え、お客様に合わせたオーダーメイドの調査・分析も行っています。当社の都合に合わないという理由だけで、アイデアを却下することは決してありません。

そして当然のことながら、当社は自社製品を販売しておりません。また、最良のアイデアや発見は自社の利益のために留保するのではなく、すべてお客様に還元しています。